ARCC, NMFC 배당 수익률 정리

배당!! 꾸준히 배당받으면 따박따박이라는 말이 절로 나오는 그런 황금알을 낳는 거위같은 기업들을 소개해 보고자 합니다. 

 

 

 

처음 2020년 코로나에 ARCC와 NMFC라는 기업을 찾으면서 지금까지 5년간 꾸준히 지켜봐온 기업들이에요.  

그러면서 BDC기업에 대해 조금씩 공부해 보고 정리해 본 내용을 이곳에 적어보고자 합니다. 

 

ARCC 주가 및 배당정보 확인 바로가기

 

NMFC 주가 및 배당정보 확인 바로가기

 

 

BDC 기업들의 주가가 떨어지고 있는 모양이라, 더 관심이 가는것도 사실이에요. 

추가 매수 타이밍 같기도 하구요. 

미국에서 금리를 내리면서 자연스럽게 중소 기업들에게 대출을 해주고 대출 이자로 수익을 창출하는 사업모델을 가진 BDC의 수익구조는 나빠질 수 밖에 없는 흐름이라 주가도 점차 내리막을 향해 움직이고 있는 상황입니다. 

기업의 본질이 대출과 금리에 크게 영향을 받기 때문에 주가 조정은 어쩔 수 없는거 같아요. 

 

 

 

 

2020년 배당주를 처음 투자할 때에는 배당수익률 때문에 NMFC에 투자를 했었습니다.

사실 배당 수익이 1% 정도만 차이가 나더라도 40년 후에 복리(스노우볼)효과를 생각하면 엄청난 차이인데요, 

그럼에도 불구하고 투자를 하는 내내 ARCC가 눈에 아른거리는건 어쩔 수 없더라구요. 

여러 이유가 있겠지만,,,, 간단히 정리해 보자면

• 주가가 올라가는 비율도 ARCC가 월등하고,
• 배당 성장률도 좋고,
• 시가총액도 커서 안정적이고 

 

ARCC, NMFC 배당 수익 계산

현재 배당수익률은 다음과 같습니다. ( 2025년 10월 13일 현재 )

• ARCC 배당수익률 :  10.16%
• NMFC 배당수익률 :  14.43%

 

복리 수익률로 1000만원을 40년간 투자했을 때, 차이가 보이시나요? 

ARCC는 4억8천 VS NMFC는 21억!! 

 

 

 

 

배당분배율(Devidend Payout ratio)

이렇게 장미빛 미래만 있다면 당연히 NMFC만 투자하면 좋겠다 싶었는데요. 

그만큼 위험이 있으니 배당률도 큰 게 아닐까요? 

오늘 배당분배율이라는 개념이 눈에 보여 정리도 할 겸 글로 남겨 두도록 하겠습니다. 제가 까먹어요 요즘 자주^^;; 

 

ARCC payout ratio

ARCC 주가 및 배당정보 확인 바로가기

 

 

NMFC payout ratio

 

NMFC 주가 및 배당정보 확인 바로가기

 

위에서 보는 것처럼 NMFC의 배당 분배율이 170%로 너무 높아요. 

배당 분배율이 100%라는건 내가 번 돈을 그대로 배당으로 내보냈을 때를 이야기 하는데요. 170%라는건 내가 번 돈보다 배당을 무려 70%나 더 지급했다라는 이야기에요. 

물론 한 주당 배당금이 정해져 있기 때문에, 배당금이 줄지는 않았고 다시 이야기하면 기업이 이번 분기에는 돈을 못벌었다 정도로 해석할 수 있겠습니다. 

암튼,,,,,장기적으로 이런 상태가 지속이 된다면, 기업은 살아 남을 수가 없겠죠? 

 

 

 

배당분배율(Devidend Payout ratio) 자세히 파해치기

 

좀 더 자세한 정보를 검색해 봤어요!! 

아래 바로가기 링크를 클릭해서 들어가 보시면 ARCC와 NMFC와 같은 기업들의 배당 정보를 더 자세히 검색해 볼 수 있습니다. 이 기업들 뿐 아니라 고배당 종목들을 검색해서 더 정확한 정보들을 얻어보면 좋을거 같아서 링크를 첨부해 드려요. \

 

https://www.gurufocus.com/term/payout/ARCC

 

 

ARCC 배당분배율 자세히

일단 ARCC부터 확인해 보도록 하겠습니다. 

현재일 기준 배당금 지급 비율은 0.92라고 나오네요. 

그릭리고 지난 10년간 배당금 지급률 범위게 최소 0.46 에서 최대 1.47까지 (다시말하면 147%까지) 지급이 된 적이 있다라는 정보도 함께 표시가 됩니다. 

그리고 현재 배당분배율은 94% 정도라고 나와있어요. 

 

 

 

그리고 현재 오늘 기준으로 배당 수익률도 10.16%라고 나타납니다. 

13년간 최고 배당수익률은 17% 라고 나와있네요. 이때 샀어야 했는데, 아마 코로나 시기가 아니었을까 생각됩니다. 

 

그리고 한가지 더 중요한 점은, 

지난 3년간 배당금 평균 성장률이 5.8%라는 이야기에요. 매년 배당을 5%씩 성장을 시켰다는 이야기입니다. 이부분이 참 마음에 들더라구요. 지난 10년간 배당성장률은 2.5%라고 하니 매년 2.5%씩 배당금이 성장하고 있구나라고 생각하면 엄청난 매리트가 있다고 생각됩니다. 

 

 

NMFC 배당분배율 자세히

이번에는 NMFC를 살펴보도록 하겠습니다. 마찬가지로 하단의 링크를 클릭하면 자세히 배당 관련 정보를 확인할 수 있구요. 

 

https://www.gurufocus.com/term/payout/NMFC

 

 

NMFC의 배당금 지급비율은 4.57이라고 나오네요ㅠㅠ 위험합니다. 

주당 순이익보다 배당금을 4배나 많이 지금하고 있습니다. 물론 2025년 6월 기준으로 한시적이겠죠?? 

 

지난 10년간 배당금 지급율을 확인해 보니 최소 0.63 에서 최대 2.47까지(247%의 배당금을 지급) 했다는 정보도 알 수 있습니다. 

평균값은 1.23으로 늘 자기가 번 돈보다 많은 돈을 배당으로 지급했다는 이야기에요. 

조금 지속가능해 보이지 않는 기업같아 보입니다. 

10년동안 어떻게 이런게 가능했을지 궁금해 져요.. .조금 더 자세히 알아봐야 할 거 같습니다. 

 

 

 

오늘자 배당수익률은 14.43%라고 나타나며, 

지난 12개월동안 배당 평균 성장률은 오히려 -7.7%로 역성장 했습니다. 당연히 기업이 벌어들이는 수익이 감소하니 배당 삭감을 통해 배당금 지급 비율이 조정이 된 것이라고 유츄해 볼 수 있습니다. 

지난 3년간 배당금은 4.5%로 성장했지만, 지난 5년간은 1.1%, 지난 10년간은 -0.5%로 거의 성장하지 못했어요. 

 

 

 

배당 성장률 2.5% 의 의미

제가 GPT에 한번 물어봤어요. 배당 성장률을 고려해서!!