'비트마인' 이걸 잘 알아야 '오래' 투자할 수 있습니다.

1. 비트마인과 이더리움 투자 전략의 본질적 역할

1.1. 비트마인에 대한 관심과 이더리움의 본질적 역할

1. 비트마인에 대한 관심 증가: 비트마인 커뮤니티 개설 등 비트마인에 대한 관심이 높아지고 있다.
2. 비트마인 이해도 향상 목표: 비트마인이 시장에서 가진 본질적인 역할에 대한 이해도를 높이는 것이 목표이다.
3. 세 가지 핵심 질문:
   1. 비트마인이 왜 오르는가?
   2. 전 세계 거대 투자자들이 왜 이더리움에 계속 관심을 갖는가?
   3. 이더리움은 정확히 무엇인가?
4. 거시적 투자 생각 공유: 비트마인에 대한 거시적인 투자 생각도 공유할 예정이다.

 

 

1.2. 비트마인 주가 상승의 배경과 이더리움의 변화

1. 비트마인에 대한 초기 관심:
   1. 첫 번째 불장 이후 관심 시작: 비트마인에 대한 관심은 첫 번째 불장이 끝난 후 시작되었다.
   2. 단기간 폭발적 상승: 비트마인은 6월 30일부터 7월 9일까지 10일 만에 주가가 약 5달러에서 161달러까지 30배 이상 급등했다가 40달러대까지 하락했다.
   3. 관심을 갖게 된 시점: 40달러대에서 비트마인에 관심을 갖기 시작했다.
   4. 톰 리 의장 임명과 트레저리 전략: 톰 리가 비트마인 의장으로 임명되면서, 마이크로스트레티지가 비트코인을 트레저리(보유)했던 것처럼 비트마인이 이더리움을 트레저리하는 회사라는 점에서 매력을 느꼈다.
   5. 주요 투자자들의 유입: 개인 멘토, 톰 리, 피터 틸 등 큰손 투자자들의 유입이 비트마인에 대한 관심을 갖게 된 주요 계기가 되었다.

1. 이더리움의 '더 머지' 전환과 영향:
   1. '더 머지' 사건: 2022년 9월 '더 머지' 사건 이후 이더리움은 작업 증명(Proof of Work, POW) 방식에서 지분 증명(Proof of Stake, POS) 방식으로 전환되었다.
   2. '더 머지'의 의미: 이더리움이 POW 채굴 방식에서 POS 지분 증명 방식으로 완전히 전환된 사건을 의미하며, 2022년 9월 15일에 발생했다.
   3. 이더리움의 발전: 이는 이더리움이 한 단계 더 발전한 것을 의미한다.
   4. POW와 POS의 비유:
      1. POW (작업 증명): 디젤 발전기처럼 시끄럽고 기름을 많이 소모하며 공해가 심한 시스템에 비유된다.
      2. POS (지분 증명): 태양광 배터리처럼 조용하고 효율적인 시스템에 비유된다.
   5. 전환의 결과: POW에서 POS로 전환되면서 기존의 시끄러운 발전기가 멈추고 새로운 시스템으로 완전히 전환되었다.
   6. 에너지 사용량 및 발행량 감소:
      1. 에너지 사용량이 무려 99.95%감소했다.
      2. 신규 이더리움 발행량이 하루 13,000개에서 1,700개로 급감했다.
   7. ESG 투자자 유입 증가: 환경 이미지가 개선되면서 ESG(환경, 사회, 지배 구조) 투자자들의 유입이 증가했다.
   8. 공급 감소의 긍정적 효과:
      1. 발행량 감소는 이더리움 보유자들의 가치를 더 잘 유지시키고, 총 수량이 줄어들면서 가치가 상승하는 긍정적인 효과를 가져온다.
      2. 과거 하루 13,000개의 이더리움이 시장에 풀릴 때는 채굴자들이 현금화하는 경우가 많아 상시적인 매도 압력이 존재했지만, 발행량 감소로 시장 유통량이 적어져 이더리움의 가치가 더욱 희귀해졌다.
   9. 기관 및 펀드의 매력 증가: 공급이 제한되고 수요가 늘어나면서 이더리움 자산이 기관이나 펀드 입장에서 매력적으로 변했다.
   10. ESG 기준 충족 및 채굴 에너지 문제 해결: POW에서 POS로 전환되면서 ESG 투자 기준을 충족하고 채굴 에너지 문제도 해결되었다.

 

1.3. 비트마인 주가 상승의 추가 요인과 거대 자본의 이더리움 집중

1. 비트마인 주가 상승의 추가 요인:
   1. 이더리움 트레저리 전략: 비트마인은 이더리움을 대량 매집하여 금고에 쌓아두는 '이더리움 트레저리' 전략을 추구하며 시장에서 긍정적인 평가를 받고 있다.
   2. 선도적 위치: 비트마인은 이더리움 트레저리 전략을 가장 빠르게 실행하고 있으며, 현재 전 세계 1위이자 최초로 100만 개 이상의 이더리움을 보유하고 있다.
   3. 대형 기관 투자자 유입: 캐시 우드의 아크 인베스트먼트, 피터 틸의 파운더스 펀드, 드러킨 밀러, 빌 밀러, 판테라, 갤럭시 디지털 등 대형 기관 투자자들이 지속적으로 유입되면서 신뢰도가 높아지고 자금이 대거 유입되었다.
   4. 비트마인의 목표 각인: 톰 리가 전체 이더리움의 총 5%를 보유하겠다는 비트마인의 목표가 비트코인을 매집했던 마이크로스트레티지의 초기 서사처럼 투자자들에게 강하게 각인되었다.

1. 거대 자본이 이더리움에 집중하는 이유:
   1. 스마트 컨트랙트의 표준: 이더리움은 단순한 화폐가 아니라 스마트 컨트랙트의 표준이 되는 암호화폐이다.
      1. 스마트 컨트랙트: 블록체인 위에서 자동으로 실행되는 프로그램으로, 조건이 충족되면 수동 확인이나 승인 절차 없이 블록체인이 약속한 대로 즉시 실행된다.
   2. 탈중앙화 금융(DeFi) 시스템:
      1. 디파이(DeFi): 은행과 같은 중개인 없이 스마트 컨트랙트로 금융을 실행하는 시스템으로, 허가 없이 투명하고 쉽게 거래가 가능하다.
      2. 이더리움을 통한 대출 예시: 이더리움을 담보로 스마트 컨트랙트를 통해 스테이블 코인 등 일정량의 대출을 즉시 받을 수 있다.
   3. 대체 불가능 토큰(NFT)의 기반:
      1. NFT: 하나하나 고유한 식별자를 가져 블록체인에 기록되어 위조가 불가능한 디지털 자산이다.
      2. NFT의 실생활 예시: 사진, 창작물, 유명 가수의 콘서트 VIP 티켓, 게임 속 희귀 무기나 아이템 등이 될 수 있다.
      3. NFT 거래 예시: 게임 아이템을 NFT로 발행하여 이더리움으로 판매 조건을 등록하고, 구매자가 이더리움을 보내 거래를 체결하는 방식으로 온라인 구매가 활발하게 이루어진다.
      4. 이더리움의 가치: 이러한 온라인상의 구매가 이더리움을 통해 활발히 이루어지는 것이 이더리움의 가치이다.
      5. 비트코인과의 차이점: 비트코인도 불가능하지는 않지만, 이더리움만큼 NFT 인프라나 마켓이 발달된 곳이 없어 사실상 이더리움이 독보적이다.
   4. 네트워크 효과의 중요성: 현재 개발자나 거래량 모두 이더리움이 1등이므로 자금이 이더리움으로 몰려들고 있으며, 한번 기반이 다져진 플랫폼은 다른 플랫폼으로 대체되기 어렵다.
   5. 디지털 채권 및 글로벌 경제망 역할:
      1. 스테이킹을 통한 수익: 이더리움은 스테이킹을 통해 연 5%정도의 이자처럼 수익을 얻을 수 있다.
      2. 국경 없는 결제 네트워크: 동시에 국경을 넘나드는 제한 없는 결제 네트워크 역할을 한다.
      3. 스테이킹 개념: 이더리움을 블록체인 네트워크에 예치하면 그에 대한 보상을 이더리움으로 받는 구조이다.
   6. 미래 금융 인프라의 핵심: 이더리움이 미래 금융 인프라의 핵심적인 역할을 할 것으로 예상되어 거대 자본이 이더리움에 집중하고 있다.
   7. 웹 3.0 시대의 토큰화된 자산 시장 성장: 장기적으로 웹 3.0 시대의 토큰화된 자산 시장 성장에 베팅하는 것이다.
      1. 웹 1.0: 읽기만 가능하던 정적인 웹 시대이다.
      2. 웹 2.0: 유튜브, 인스타그램 등 글과 사진을 공유하는 현재의 시대이다.
      3. 웹 3.0: 은행과 같은 중앙 기관의 역할이 줄어들고 개인이 자산을 직접 소유하고 거래하는 시대가 올 것이다.
   8. 이더리움의 역할 요약: 비트코인이 디지털 금이라면, 이더리움은 디지털 경제의 운영 체제이다.

 

1.4. 이더리움의 본질적 특성 재확인

1. 이더리움의 핵심 역할:
   1. 글로벌 네트워크 역할: 스마트 컨트랙트를 통해 글로벌 네트워크 역할을 수행한다.
   2. 스마트 컨트랙트: 조건이 충족되면 자동으로 실행되는 프로그램이다.
   3. 탈중앙성: 은행이나 정부와 같은 중앙 기관의 개입 없이 운영이 가능한 탈중앙성을 가지고 있다.
   4. 가치 있는 암호화폐: 이더리움은 본질과 가치가 융합된 암호화폐이다.

1. 이더리움 가치 상승의 재강조:
   1. POW에서 POS로 전환: 2022년 9월 15일부터 이더리움은 POW(발전기) 방식에서 POS(태양광 배터리) 방식으로 전환되었다.
   2. 친환경적이고 제한된 생산: 이 전환으로 조용하고 에너지 사용량이 99.95%감소하며 친환경적인 제한된 이더리움을 생산하게 되었다.
   3. 가치 상승: 이러한 변화를 통해 이더리움의 가치가 크게 상승했으며, 현재 시장에서 각광받고 있다.

 

1.5. 비트마인 투자에 대한 거시적 관점

1. 비트마인 주가 변동성:
   1. 실시간 주가 변동: 영상 제작 시점 기준으로 비트마인 주가가 약 11%상승 중이었다.
   2. 하루 동안의 급변: 아침에 서클 실적 호조로 암호화폐 시장 전반이 좋아지면서 비트마인도 올랐다가, 유상증자 소식으로 -6%까지 하락했고, 이후 CPI 지수 발표로 다시 +5~6%로 전환되는 등 큰 변동성을 보였다.

1. 단기 투자에 대한 조언:
   1. 매수/매도 질문에 대한 답변: "팔아요, 사요? 익절했는데 더 들어가요? 들어가지 말까요?"와 같은 질문에 대해 "잘 모르겠습니다"라고 답한다.
   2. 개인적인 투자 스탠스:
      1. 매수 전에는 토끼처럼 빠릿빠릿하게 분석: 매수 전에는 신중하고 빠르게 정보를 분석한다.
      2. 매수 후에는 거북이처럼 굶뜸: 매수 버튼을 누른 후부터는 느리고 굶뜸한 '자발적 굶뜸'을 실천한다.
      3. 시장 변동에 일희일비하지 않음: 유상증자 소식으로 주가가 떨어질 때도 핸드폰을 보지 않고 운동하는 등 주가 변동에 연연하지 않는다.
   3. 단기 매매의 어려움:
      1. 개인적인 경험: 3~5년 이상 단기 매매(4848)를 시도했지만 수익을 내기 어려웠고, 스스로 똑똑하다고 착각했던 시간이었다고 회고한다.
      2. 장기 투자의 효과: 오히려 굶뜸하게 장기 투자해야 돈을 벌 수 있었다.
      3. 주변 사례: 개인뿐만 아니라 주변 투자자들도 단기 매매보다는 장기 투자를 하는 사람들이 더 좋은 성과를 보인다.

1. 장기 투자 관점의 중요성:
   1. 큰 파장의 초입: 비트마인의 상승은 큰 암호화폐 시장 파장의 초입 부분으로 보인다.
   2. 중반까지는 가야 함: 좋은 파장의 시작점에서 내리려는 이유가 없으며, 끝까지는 못 가더라도 적어도 중반까지는 가려고 마음먹어야 한다.
   3. 무지성 매수의 위험성: 파장을 보지도 않고 무지성 매수를 했다면 그 행위 자체가 잘못된 것이다.
   4. 조정 시 추가 매수 고려: 오히려 지금처럼 조정이 오는 구간이 생기면 추가 매수를 고려할 것이다.
   5. 확신 시 '불타기': 이 파장이 확실히 큰 파장이라는 확신이 들면 '불타기'(추가 매수)를 할 것이다.
   6. 익절에 대한 입장: 갑자기 올라서 익절할 일은 절대 없을 것이라는 입장이다.
   7. 개인의 판단 강조: 투자는 각자의 판단에 달려 있으며, 최선의 선택을 하기를 바란다.