NVDY ETF 주가 전망. 월배당 NVDY. 엔비디아 주주 필독! NVDY ETF

 

NVDY ETF, 엔비디아 주식을 기반으로 월별 인컴을 창출하는 전략 분석! AI 시대의 성장에 참여하면서도 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자를 위한 심층 가이드입니다.

본 분석은 2025년 8월 13일 기준으로 작성되었습니다.

 

안녕하세요, 주식탐구생활입니다! 최근 엔비디아(NVDA)가 인공지능(AI) 열풍의 중심에 서면서 주식 시장의 뜨거운 감자로 떠올랐죠. 하지만 높은 변동성과 함께 '너무 많이 오른 건 아닐까?' 하는 부담감도 있을 텐데요. 여기, 엔비디아의 성장에 참여하면서도 매월 안정적인 현금 흐름을 기대할 수 있는 특별한 ETF가 있습니다.

 

 

바로 YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF, 줄여서 NVDY입니다! 오늘은 NVDY가 무엇인지, 어떻게 수익을 내고 어떤 장단점이 있는지 속 시원하게 파헤쳐 보는 시간을 갖겠습니다. 이 ETF가 과연 여러분의 투자 포트폴리오에 적합한지 함께 살펴보시죠! 😊

 

📊 펀더멘탈 분석: NVDY, 어떻게 수익을 창출할까? 🤔

NVDY는 2023년 6월에 출시된 ETF 입니다. 하지만 일반적인 주식형 ETF와는 조금 다릅니다.

 

이 ETF는 엔비디아 주식을 직접 보유하는 대신, 엔비디아 주식에 대한 콜옵션 매도(Covered Call) 전략을 주로 사용하여 수익을 창출합니다.

 

쉽게 말해, 엔비디아 주식이 특정 가격 이상으로 오르지 않을 것이라고 예측하고 콜옵션을 팔아서 옵션 프리미엄이라는 수익을 얻는 방식이죠. 이렇게 얻은 수익을 투자자들에게 월별 분배금 형태로 지급합니다. 따라서 NVDY는 엔비디아 주가 상승의 모든 이익을 얻지는 못하지만, 주가가 횡보하거나 소폭 상승/하락할 때도 꾸준한 인컴(Income)을 기대할 수 있는 것이 특징입니다.

💡 알아두세요!
커버드 콜(Covered Call) 전략은 주식 보유와 동시에 해당 주식에 대한 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 얻는 전략입니다. 주가가 크게 오르지 않을 때 추가 수익을 얻거나 하락 위험을 부분적으로 헤지할 수 있습니다.

 

간단히 계산을 해 볼까요?? GPT를 이용해서 물어보았어요. 

2023년 6월에 5000만원을 투자했다라고 가정하면, 월 230만원의 배당을 받아 총 배당금으로 6250만원의 수익을 얻게 됩니다. 

다만 초기 투자한 원금 5000만원은 주가가 하락해서 4490만원이 되지만, 워낙 많은 배당을 받았기에 총 투자원금은 1억원을 조금 넘는 금액으로 불어나 있네요. 

 

 

 

단기간 수익이 이렇게 나오니,

1억 앞으로 10년 장기투자 시나리오도 GPT에게 계산해 달라고 요청을 해 보았습니다. 

낙관적이거나 기본이거나 비관적인 3가지 경우로 나눠서 수익을 계산해 달라고 했어요. 

물론, 2023년부터 1년 반 동안의 데이터 밖에 없기 때문에 정확한 계산이 아닐 수 있지만 연배당 70% 정도를 가정하고 계산을 했습니다. 

 

• 낙관적  : 앞으로 엔비디아주가가 10년동안 우상향 하면서 배당을 70% 정도로 꾸준히 유지
• 기본 : 배당 60% 유지
• 비관적 : 엔비디아 주가가 -90% 떨어지는 경우 

 

 

 

NVDY의 특성과 리스크 요인NVDY는 NVIDIA(NVDA) 주식과 연동된 커버드콜 ETF로, 높은 배당수익률(현재 약 92.31% TTM)을 제공하지만 다음과 같은 리스크가 있습니다

• NVDA 의존도 _ NVDY의 성과는 NVDA 주가와 옵션 시장 변동성에 크게 의존합니다.
• 커버드콜 전략: 주가 상승 시 수익이 제한되고, 하락 시 손실이 발생할 수 있습니다.
• 배당 변동성: 배당금은 NVDA 주가와 옵션 프리미엄에 따라 변동하며, ROC(자본 반환) 비율이 높아 세금 및 자본 손실 위험이 큽니다.
• 운용보수: 연 1.27%로 장기적으로 자산 감소 요인입니다. 

 

역사적으로 NVDA는 2022년 50% 하락을 경험했으나, 90% 하락은 dot-com 버블 붕괴(예: Cisco, Amazon 90% 하락) 수준의 극단적 사건 필요. 현재까지 예상하는 단기하락의 최대치는 20%임. 

 

 

이 ETF의 매력과 리스크는? (속속들이 펀더멘탈 분석) 📊

NVDY는 엔비디아와 같은 고성장 주식에 대한 간접적인 노출과 함께, 꾸준한 인컴을 원하는 투자자들에게 매력적인 대안이 될 수 있습니다. 하지만 모든 투자에는 양면성이 있듯, NVDY 역시 명확한 장점과 함께 고려해야 할 리스크가 존재합니다.

 

월별 분배금이라는 현금 흐름과 엔비디아의 미래 성장성 중 어느 쪽에 더 가치를 두느냐가 이 ETF 선택의 핵심입니다.

 

[투자 포인트 (이 ETF의 매력)]

• 💰 월별 높은 분배금: 콜옵션 매도를 통해 얻는 프리미엄을 월별로 분배금 형태로 지급하여 꾸준한 현금 흐름을 제공합니다.
• 📈 엔비디아 간접 투자 효과: 엔비디아 주식을 직접 보유하지 않아도, 엔비디아 주가 변동성에 따른 옵션 프리미엄을 통해 AI 산업 성장에 간접적으로 참여할 수 있습니다.
• 📉 하방 위험 부분 헤지: 주가가 소폭 하락하거나 횡보할 경우에도 옵션 프리미엄 수익으로 인해 전체 손실을 부분적으로 완화할 수 있습니다.

[리스크 요인 (이건 조심하자)]

NVDY는 분명 매력적인 부분이 있지만, 이면의 리스크도 반드시 인지해야 합니다. 가장 큰 리스크는 엔비디아 주가 급등 시 상승 제한입니다. 콜옵션을 매도했기 때문에 엔비디아 주가가 큰 폭으로 상승하면 그 이상의 수익은 얻을 수 없습니다.

 

또한, 옵션 프리미엄 수익은 변동성이 크며, 시장 상황에 따라 분배금이 달라질 수 있습니다. 엔비디아 주가가 크게 하락할 경우 옵션 프리미엄으로 얻은 수익보다 ETF 순자산 가치 하락이 더 클 수 있어, 원금 손실 위험도 존재합니다. 집중된 투자(엔비디아 단일 종목 기반)로 인한 위험도 무시할 수 없습니다.

 

[펀더멘탈 한 줄 요약]

정리하자면, NVDY는 '엔비디아 기반의 월별 인컴을 제공하는 매력적인 ETF이지만, 엔비디아 주가 급등 시 상승 참여 제한 및 옵션 전략에 따른 복합적인 위험을 이해해야 하는 상품'이라고 할 수 있겠네요.

NVDY 주요 운용 전략 및 특징

구분	설명	특징	투자 고려사항
기초자산	엔비디아(NVDA) 주식	단일 종목 집중	엔비디아 주가 변동성 직접 영향
운용 전략	커버드 콜 (Covered Call)	매월 옵션 프리미엄 수익 창출	주가 상승 시 수익 제한
수익 분배	월별 분배금 지급	정기적인 현금 흐름	분배금 수준 변동 가능성
투자 목적	인컴 수익 극대화	자본 이득보다 현금 흐름 중시	성장 투자와는 다른 접근 필요

⚠️ 주의하세요!
NVDY는 단순한 엔비디아 투자 상품이 아닌, 옵션 전략을 활용하는 복합적인 ETF입니다. 상품의 구조와 옵션 전략의 위험성을 충분히 이해하고 투자해야 합니다.

 

📈 기술적 분석: NVDY 주가 흐름은? 🧮

자, 이제 NVDY의 차트를 볼 시간입니다. NVDY의 주가 흐름은 기초자산인 엔비디아의 주가 움직임과 밀접하게 연관되어 있지만, 옵션 전략의 특성상 엔비디아의 주가를 그대로 따라가지는 않습니다. 엔비디아가 급등할 때는 상대적으로 덜 오르고, 급락할 때는 옵션 프리미엄 덕분에 하락 폭이 다소 제한될 수 있는 경향을 보입니다. 주요 지지선과 저항선은 물론, 월별 분배금 지급일 전후의 흐름도 눈여겨봐야 합니다.

[희망을 보여주는 신호들 (긍정적 측면)]

최근 NVDY의 주가는 꾸준한 월별 분배금 지급과 함께 일정 수준의 하방 경직성을 보여주고 있습니다. 엔비디아 주가가 횡보하거나 완만한 상승/하락을 보일 때 NVDY의 커버드 콜 전략이 효과적으로 작동하여 안정적인 수익을 창출하는 모습이 나타납니다. 특히 시장 변동성이 높아질 때 옵션 프리미엄이 증가하여 높은 분배금을 기대할 수도 있습니다.

[조심해야 할 신호들 (부정적 측면)]

하지만 NVDY 투자 시 조심해야 할 신호도 있습니다. 엔비디아 주가가 급등할 때 NVDY의 주가는 상대적으로 소외될 수 있습니다. 이는 콜옵션 매도로 인해 상승 잠재력이 제한되기 때문입니다. 또한, 엔비디아 주가가 큰 폭으로 지속적으로 하락할 경우, 옵션 프리미엄 수익만으로는 원금 손실을 방어하기 어려워 ETF의 순자산 가치가 감소할 수 있습니다. 옵션 만기일 전후의 주가 변동성과 시장의 전반적인 변동성 지수(VIX)도 함께 살펴봐야 합니다.

기술적 분석 요약 (주요 지표)

지표	최근 흐름	의미	투자 시 고려사항
주가 움직임	엔비디아와 높은 상관관계, 제한적 상승	옵션 전략에 따른 차이 발생	엔비디아 주가 방향성 예측 중요
거래량	양호한 수준 유지	활발한 거래, 유동성 확보	급격한 거래량 변화 주시
분배율/수익률	월별 변동, 높은 수준 유지	옵션 프리미엄 수익에 좌우	장기적인 분배율 추이 확인
옵션 만기일 영향	만기 전후 변동성 발생 가능	옵션 포지션 재조정 시점	월별 옵션 만기일 주시

⚠️ 주의하세요!
NVDY의 기술적 분석은 일반 주식과 다르게 옵션 만기일, 옵션 프리미엄 변동 등 특수한 요소를 함께 고려해야 합니다. 엔비디아의 단기적인 가격 예측보다는 옵션 시장의 전반적인 분위기를 이해하는 것이 중요합니다.

🔮 NVDY, 그래서 결론은? 현명한 투자 전략은? 🎯

펀더멘탈과 기술적 분석을 종합하여 독자에게 실질적인 투자 전략을 제시합니다. 막연한 희망 대신 현실적인 관점을 제시하고, 투자의 원칙을 다시 한번 강조합니다.

 

 NVDY에 투자했을 때

2023.6-2025.8. 기준. nvdy에 5천만원 투자했다고 가정하고, GPT에 물어 보니 

• 원금 변화초기 원금: 5,000만 원
• 현재 원금: 4,394만 원 (주가 하락 및 환율 변동 반영)
• 원금 손실: 5,000만 원 - 4,394만 원 = 606만 원 (약 12.12%)
• 총 자산 (배당 포함): 4,394만 원 (현재 주식 가치) + 6,110만 원 (누적 배당) = 1억 504만 원

 

 

엔비디아 본주에 투자했을 때는 4배 상승!!

•  2년전 주가 : 39달러
• 현재 주가 : 183 달러 
• 총 자산 : 2억

 

 

[NVDY, 앞으로는?]

"NVDY는 AI 시대를 이끄는 엔비디아의 강력한 성장 잠재력에 간접적으로 투자하면서도, 월별 인컴을 통해 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 매력적인 대안이 될 수 있습니다.

특히 엔비디아 주가가 급등하기보다 횡보하거나 완만한 상승/하락을 보일 때 NVDY의 커버드 콜 전략이 빛을 발할 수 있습니다. 하지만 엔비디아 주가의 폭발적인 상승을 기대하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다."

 

정리하자면 엔비디 커버드콜은

1 엔비디아 주가 추종
2 엔비디아 주가 오를 때 엔비디 주가는 1/2로 오르고
3 엔비디아 주가 내릴 때 엔비디 주가는 2배로 내리고
4 대신 배당율이 엄청 좋음. 명목상 70퍼고, 세금 감안하면 50퍼 
5 현금 필요 없고 주가 상승을 다 누리고 싶으면 엔비디아 투자, 
6 현금 필요 하고 주가 상승 기다리는 동안에도 여유있게 생활하고 싶으면 엔비디 투자

 

[현명한 투자 전략 (나만의 시나리오)]

• 📊 포트폴리오 다변화 수단: 엔비디아 주식을 이미 보유하고 있거나, 엔비디아에 대한 직접 투자 비중이 높은 투자자라면, NVDY를 통해 인컴 수익을 추가하고 포트폴리오의 안정성을 높이는 수단으로 활용할 수 있습니다.
• 💸 현금 흐름 중시 투자: 은퇴 후 생활 자금 마련 등 정기적인 현금 흐름이 필요한 투자자에게 월별 분배금이라는 매력적인 요소를 제공합니다.
• 📉 시장 변동성 활용: 시장의 변동성이 높을 때 옵션 프리미엄이 증가하여 더 높은 분배금을 기대할 수 있으므로, 시장의 방향성보다는 변동성에 집중하는 전략도 고려해볼 만합니다.
• 💡 상품 이해 필수: NVDY는 옵션 전략을 기반으로 하므로, ETF의 운용 방식, 옵션의 특성, 그리고 수수료 구조 등을 충분히 이해한 후 투자해야 합니다.

 

[마무리: 투자의 원칙을 다시 한번 되새기며]

"주식 투자는 항상 신중해야 합니다. NVDY는 매력적인 인컴 수익을 제공하지만, 옵션 전략에 따른 위험과 엔비디아 주가 변동성이라는 두 가지 요소를 동시에 고려해야 합니다. 제가 드린 분석은 여러분의 투자 결정에 작은 도움이 되고자 하는 것이며, 최종 판단과 책임은 사용자 본인에게 있습니다. 늘 성공적인 투자를 응원하며, 주식탐구생활은 다음 분석으로 돌아오겠습니다! 성투하세요! 🙏"

투자는 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 본 분석은 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다.

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